下面是小编为大家整理的证券市场调研报告（完整）,供大家参考。
证券市场调研报告
证券市场调研报告
摘要：
改革开放以来，我国经济持续快速增长，为证券业的发展提供了良好的环境。从中国证券市场建立至今，风雨飘荡的走过近 30 余年，在这期间我国证券市场获得极大的进步，逐步建立起包括股票、债券、外汇及多种金融衍生品等较为完善的金融市场结构。但是由于起步较晚与发达国家相比金融市场存在烦人缺陷也比较显著，市场体制不完善，股权结构特殊，投资者以散户为主，承受风险得能力相对较弱，证券市场监管不力等尚不成熟的问题有待解决。本文立足于中国证券市场发展现状，结合证券市场发展历程，对其原因尽享了研究，并总结了中国证券市场现状的解决方案并推动我国证券市场未来发展的相应策略。
一、 证券市场特征分析的意义
证券市场是已经发行的证券转让、买卖和流通的场所。证券市场是投机者和投资者双双活的地方，是一个国家或地区经济和金融活动的寒暑表。在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。证券投资是投资者购买有价证券及有价证券的衍生品以获取红利、利息及资本 利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。证券投资分析是通过各种专业性的分析方法和分析手段对来自于各个渠道的、能够对证券价格产生影响的各种信 J 息、进行综合分析、并判断其对证券价格发生作用的方向和力度。证券投资分析有很重要的意义。投资者进行证券投资的目的是为了赢利。证券投资既可能给投资者带来收益也可能给投资者带来风险。因此，降低投资风险，提高投资收益是每个投资者的理想目标。不同的证券其风险性与收益性有所不同；不同的投资者承担投资风险的能力不同、对收益的要求也有所不同。因此，不同的投资者应有不同的证券投资策略。证券投资策略贯穿于整个证券投资过程中，其正
确与否关系到证券投资的成败。证券投资分析正是制定与实施证券投资策略的基础。证券市场特征分析是证券投资分析的基础，证券市场处于不同的状态，其特征也不同。顶部有顶部的特征，底部有底部的特征，整理有整理的特征。
二、金融市场概述
（一）金融市场的概念 金融市场又称为资金市场，包括货币市场和资本市场，是资金融通市场。所谓资金融通，是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具（如股票、债券、储蓄存单等）调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。个人财富、企业的经营、经济运行的效率，都直接取决于金融市场的活动，因此，金融市场对经济活动的各个方面都有着直接的深刻影响。金触币物的构成十分复朵，一股根据金触币物上交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。前者是融通短期资金的市场，后者是融通长期资金的市场。货币市场包括金融同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市场等。资本市场包括中长期信贷市场和证券市场。中长期信贷市场是金融机构与工商企业之间的贷款市场；证券市场是通过证券的发行与交易进行融资的市场，包括债券市场、股票市场、基金市场、保险市场、融资租赁市场等。按地理范围可分为：工国际金融市场，由经营国际间货币业务的金融机构组成，其经营内容包括资金借贷、外汇买卖、证券买卖、资金交易等。国内金融市场，由国内金融机构构成办理各种货币、证券及作用业务活动。它又分为城市金融市场和农村金融市场，或者分为全国性、区域性、地方性的金融市场。
（二）金融市场的功能
1．金融市场对于一国的经济发展具有多方面的功能：国融通资金的“媒介器”。通过金融市场使资金供应者和需求者在更大范围内自主地进行资金融资通，把多渠道的小额货币资金聚集成大额资金来源。
2．资金供求的“调节器”。中央银行可以通过公开市场业务，调剂货币供应量，有利于国家控制信贷规模，并有利于使用市场利率由资金供求关系决定，促进利率作用的发挥。
3 3．经济发展的“润滑剂”。金融市场有利于促进地区间的资金协作，有利于开展资金融通方面的竞争，提高资金使用效益。
（三）金融市场的基本要素 一个完备的金融市场，应包括三个基本要素：
1．资金供应者和资金需求者。包括政府、金融机构、企业事业单位、居民、外商等等，即能提供资金，也能从金融市场筹措资金。这是金融市场得以形成和发展的一项基本因素。
2．信用工具。这是借贷资本在金融市场上交易的对象。如各种债券、股票、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等，是金融市场上实现投资、融资活动必须依赖的标的。
3．信用中介。这是指一些充当资金供求双方的中介人，起着联系、媒介和代客买卖作用的机构，如银行、投资公司、证券交易所、证券商和经纪人等 4．价格。金融市场的价格指它所代表的价值，即规定的货币资金及其所代表的利率或收益率的总和 （四）金融市场与其他市场的关系 在市场经济条件下，各类市场在资源配置中发挥着基础性作用，这些市场共同组合成一个完整、统一且互相联系的有机体系。市场体系分为产品市场（如消费品市场、生产资料市场、旅游服务市场等）和为这些产品提供生产条件的要素市场（如劳动力市场、土地市场、资金市场等）。金融市场是统一市场体系的一个重要组成部分，属于要素市场。它与消费品市场、生产资料市场、劳动力市场、
技术市场、信息市场、房地产市场、旅游服务市场等各类市场相互联系，相互依存，共同形成统一市场的有机整体。在整个市场体系中，金融市场是最基本的组成部分之一，是联系其他市场的纽带。因为在现代市场经济中，无论是消费资料、生产资料的买卖，还是技术和劳动力的流动等，各种市场的交易活动都要通过货币的流通和资金的运动来实现，都离不开金融市场的密切配合。从这个意义上说，金融市场的发展对整个市场体系的发展起着举足轻重的制约作用，市场体系中其他各市场的发展。
二、 我国证券市场现状
中共十一届三中全会以后、中国进入了改革开放的新付代、随着经济体制改革不断深入的情况下、证券和证券市场也得到了恢复和发展。1990 年 12 月 19日、中国改革开放以来第一家证券交易所一上海真股权按交易所正式开业、1991年 7 月 3 日第二家证券交易所一深圳证券交易所也正式开张营业、这也标志着改革开放以后、中国证券市场正式形成。1981 年至 1987 年年均国债发行规模仅为59.5 亿、90 年代则达到数干亿、而 1997 年有余各方面的原因、国债发行规模达到了 2412 亿元人民币。实践是证明真理的唯一标准、改革开放的路子是一条正确的选择、我国国民经济的快速发展、为证券市场的发挥在那创造了良好的条件、而证券市场的立跟发展则反馈投资行业体制改革、推了我国经济结构的完善、国民经济持续稳定的快速发展、为我国持续创造世界 GOp 增速第一的奇迹提供了强有力地支持。
㈠我国证券市场的发展状况 证券市场是我国现阶段社会主义市场经济的重要组成部分、为我国国民经济的发展做出重要的贡献、主要体现在以下几个方面。1：起步较晚、但是发展速度快、规模逐渐扩大、金融衍生品的种类也逐渐变得多样化。2：证券市场的监管制度～交易体系步上正轨。3：市场逐渐正规化、法制化证券证券期货监督管理信息公
开办法正在试行中、证监会就《证券投资基金服务机构业务管理办法》公开征求意见，拟将核心应用软件开发、信息系统运营维护、信息安全保障和基金交易电子商务平台等信息技术系统服务业务纳入监管。随着证券市场的发展、证券市场在我国国民经济中起着越来越重要的作用。《证券法》的相关规定、按照真实、准确、完整、及付的要求、切实履行信息披露义务、不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。相关中介机构应当保持职业操守、勤勉尽责、独立出具各类文件、对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查、验证一切实负起责任。围绕进一步提高市场诚信水平、证监会将切实督促上市公司作为信息披露第一责任人、做好信息披露工作、加强对中介机构执业情况的监督检查、督促证券服务机构加强质量控制、勤勉尽责、审慎执业、不断完善诚实守信的制度基础、切实维护投资者合法权益。所以通过法律的形式明确了我国证券投资基金服务机构业务的管理体制。
㈡我国证券机构发展概况 1981 年～中国国库券开始发行～我国最早的证券市场式国债市场、国库券的发行标志着证券市场的发展这一历史性突破。1987 年 9 月 27 日，第一家证券公司一一深圳经济特区证券公司成立。1990 年 11 月 26 日～上海证券交易所正式成立。1990 年 12 月 19 日、上海证券交易所成、1991 年 5 月，《深圳市股票发行与交易管理哲行办法》颁布。1993 年 7 月 7 日，国务院证券委员会发布《证券交易所管理哲行办法》市场规则：。2000 年 10 月 18 日、创生修订意见稿上网披露。管理哲行办法》颁布。1993 年 7 月 7 日，国务院证券委员会发布《证券交易所管理哲行办法》。2000 年 10 月 18 日、创业板市场规则：修订意见稿；上网披露。2004 年 5 月、经过国务院批准、中国证监会批复同意深圳证券交易所内的主板市场设立中小企业板块。数据显示截至 2009 年 10 月 23 日、我国首批上市的 28 家程爷办公司、平均市盈率为 56.7 倍、2009 年 10 月 30 日、中国创业板正式上市。
截止 212 年 11 月 13 日，我国证券市场概况统计表
上海证券交易所 深圳证券交易所 上市公司数（A、B 股家）
995 1565 股票市价总值（亿元）
139161 65116 股票流通市值（亿元）
115457 42567 证券投资基金只数（只）
102 152 证券投资债券只数（只）
1892 1598
中小板 创业板 上市公司数（家）
701 355 股票市价总值（亿元）
26862 8029 股票流通市值（亿元）
14771 3015
三、我国证券市场存在的问题
我国证券市场经过短短 30 年的付间就达到了许多国家几十年甚至上百年才能达到的规模、汲取了西方国家发展的成功经验、才使得我国证券市场快速发展、但是由于过于注重速度的发展、我国证券市场存在很多问题、制约了证券市场自身功能的发挥、阻碍了证券市场的健康发展。
㈠证券规模过小 虽然我国证券市场发展速度很快、但是从整体规模来看、仍然有很大不足、与发达国家相比、也显得很不成熟、以股票市场为例、全世界参与股票投资的人数占总人数的平均比例为 8％左右、发达国家如英、美均在 20％以上。此外、从股市总市值占国内生产总值的比重看，世界平均 30％左右、美、英、日等国家均在 80％以上，而我国仅仅为 24.2％，况且在总市值中还包括大部分不流通市值，由此可见，我国证券市场规模很小，与国民经济发展的客观要求间有着很大的差距、但也可以看出我国证券市场规模有着很大的潜力可以开发。下图为 2006 年的中国证券公司与其他国家间的比较。
㈡资本品种类不资本品种类、金融衍生工内企业多层次发展的大量融香港资本市场为例、目前国不仅出现了期指．期货．期权品、这类金融衍生工具有超过样化、在票据、债券、存款证债权等多种形式、目前香港在市场除股票外、6 年以上的交制、不流通股占的比例也远在大部分成熟市场和一些新权、期货产品、以及大量的个十分普及、交易所交易基金：也非常发达。相对来说、中㈢找国址券币场证券市场制度是支撑证现制度等。我国证券市场的信公开的情况、证监会最近召市公司信息披露违法违规行违法违规行为、在我国绝对不很严峻的问题。利益保障与实以必要的保障和实现的制度资付面临着很大的风险、严重一些证券交易的环节无法可为付有发生。
不足 工具无法满足不同风险偏好的投资者的需求、也融资需求。在发达国家的资本市场中、资本市场工际市场上的资本品种类 80％以上已被其采用、在权、认证股权等投资品种类、甚至美国国家出现过现货市场的势头。香港上市公司在债券市场的证三种形式的基础上、出现了变息工具、浮息工在联交所挂牌买卖的衍生工具以增达 129 种、而交易工具几乎没有、而 1 至 5 年的资本品科几二远远比发达国家大得多，这极不利于资源的有效配新兴市场上、交易所除进行股票、债券的现货交易个股期权期货产品进行交易。认股权证和冬兑权EI F；增长迅速、资产证券化产品和房地产信托基国证券市场交易品种则过少：见表；
场制不健全 证券市场高效、公平运转的基础包括信息披露制度信息披露制度无论是从制度本身还是从执行上看开新闻发布会、通报对隆基股份、勤上光电、华行为进行立案调查的情况。近期竟然能发现八家上不仅仅只有这八家上市公司存在违法违规行为、实现制度是指投资者在获取有关信息后、被给予度。我国证券市场的利益得保障与实现制度不健全重打击了投资者的积极性。证券法规没有形成完可依、加上对已颁布的法律法规执行不力、证券交四、我国证券市场发展趋势
也无法满足我国国工具种类繁多、以在股票市场上、现欠条的金融衍生的集资形式也很多工具、信用卡应收而我国大陆的证券二又受到了种种限配置。
易外、还有股指期权证等结构性产品基金产品：REITs；度跟利益保障与实看都存在信息不够华塑股份等 8 家上上市公司信息披露从中就可以看出予证券投资期收益全、使得投资者投完整的体系、导致交易的违法违规行
目前，我国正处于剧烈的变革时期~产品创新速度加快投资理念的转型，监管手段的改变，行业竞争加剧，尤其是外资券商和...
证券市场调研报告
个人简历
姓
名：
*** 性
别：
女
贴照片处
出生年月：
*** 联系电话：
151***
学
历：
硕士 专
业：
数量经济学
工作经验：
1 年 民
族：
汉
毕业学校：
***大学
住
址：
*** 电子信箱：
***
自我简介：
可以像成人一样努力的工作，可以像孩子一样快乐的生活； 特质：激情；优秀组织策划能力；擅于学习；高度的服务意识、团队合作精神；富于创新；在读期间组织并参与过各类校级院级活动，培养了优秀的组织及策划能力、良好的人际关系及高度的团队合作意识。学习能力较强，为人热情乐观，面对困难及挑战能够保持良好的心态。在读期间多次参与假期的实习及各类兼职，包括销售、家教、国土局证券公司及银行的实习，增强了与人沟通的能力及服务精神，积累了实践经验。
求职意向：
目标职位：
投资银行业务 | 销售助理 | 市场调研与分析 | 培训生类 | 培训专员·培训助理 目标行业：
银行 | 基金·证券·期货·投资 | 快速消费品(食品·饮料·日化·烟酒等) | 批发·零售 | 房地产开发·建筑与工程 期望薪资：
面议 期望地区：
*** 到岗时间：
2011 年 7 月 1 日 工作经历：
至今 *** 证券服份有限公司*** 营业部 理财师实习生
职责和业绩：
参加了公司的职前商务礼仪培训，为职场的工作生活打下了有利的基础； 针对证券公司的工作流程及项目进行了系统的学习与培训，期间先后在柜台、理财部等轮岗实习，了解了柜台服务的基本内容，掌握开户、销户等流程； 分析大盘及个股走势，掌握了 CR 技术指标及黄金分割线等在走势分析上的应用，同时接触了一些形态理论的内容，加深了对证券市场的理解； 实习的后期即基本面分析及学习股评撰写，并试着根据大盘前期走势来预测后市动向，对资金管理知识有了一定的了解。
银行*** 分行 实习生
职责和业绩：
针对***银行的一些基本业务和理财产品进行培训。
包括：
快易理财营销培训，投资理财，信用卡详细信息及展业，个人贷款业务，零售业务营销策略，外汇及礼仪培训等。?在职期间，进行信用卡的展业，成功办理 5 张信用卡。
超市 导购员
职责和业绩：
负责食品区的导购工作，提高了与人的沟通能力。
掌握一定的销售技巧：
第一、始终保持良好的心态； 第二、察言观色，因人而异，对不同顾客使用不同促销技巧； 第三、抓到顾客后，切记不要一味的说产品，要将话题转移到使顾客对自己有一个好的印象中的话题，必要的赞美是必不可少的。
商都 促销员
职责和业绩：
负责十一黄金周期间化妆品专柜的促销活动；?业绩与正式员工达到持平水平，受到主管的好评。
资源局 实习生 职责和业绩：
负责耕保处***年至***年间的土地征地及供地的档案整理及电子录入工作，参与了全国第二次土地调查的相关工作；?培养了认真踏实的工作态度，增强了快速的新环境适应能力，实习分析报告被评为“优秀”。
教育培训：
大学
硕士 专业描述与主修课程：
数量经济学是在经济理论的分析基础上，利用数学方法和计算技术，研究经济数量关系及其变化规律的经济学科。
?? ? 通过经济数学模型来研究经济数量关系，是数量经济学的特征。数量经济学在经济科学体系中的地位，相当于数学在所有科学中的地位。由于它以特有的经济数学模型方法专门研究经济数量关系，从而为其他经济学科的深化提供了一般的分析方法和方法论。?? ? 数量经济学的内容主要包括社会主义扩大再生产的经济数学分析、部门联系平衡的研究、国民经济的最优计划和管理、经济预测及其方法的研究，在经济管理中应用系统论、控制论信息论及其方法的研究，各种微观经济问题的经济数学分析和研究，以及建立和运用经济数学模型的理论和方法等等。各种经济数学模型的建立和运用，在数量经济学的研究中占据中心的地位。??主修课程：?高级计量经济学，高级宏观经济学，高级微观经济学，货币经济学，现代投资学，金融学，企业经济学，多元统计分析，经济计量分析软件，数理经济学等。
大学 本科 专业描述与主修课程：
培养具备现代管理学、经济学及资源学的基本理论，掌握土地管理等方面的基本知识，具有测量、制图、计算机等基本技能，可从事土地调查、土地利用规划、土地的开发、治理、规划和保护、土地价格评估、地籍管理、房地产开发与管理、土地经济、土地信息系统、土地管理政策法规工作的高级专门技术人才。
?主修课程：?土地资源学，土地经济学，房地产经济，计量经济学，西方经济学，会计学原理，管理学，土地估价，统计学原理，运筹学，地藉管理及地理信息系统等。
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证券市场调研报告
证券市场调研报告 一、引言：
证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。证券市场以证券发行和交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。
二、中国证券市场发展状况 我国证券市场经过几十年的飞跃发展在交易品种、市场容量、交易手段、监管规则以及清算体系等各方面都有了很大的进步在很短的时间内走完了发达国家百余年的历程，确立了在国民经济中的地位。回顾十五年来我国证券市场的发展历程,主要有如下几个重要特点。
1. 我国证券市场的现状
中国证券市场是在“摸着石头过河”中起步的,经过多年努力,逐步走上了规范化和有序化的发展轨道。主要体现在如下几个方面。
（1）发行制度由审批制过渡到核准制。我国早期的股票发行制度为行政审批制。2000年 3 月,中国证监会开始正式实施股票发行核准程序。证券发行制度由此从审批制过渡到核准制。由审批制转向核准制是中国证券市场的一场深刻变革,它大大加强了证券公司及各类中介机构的责任,为提高证券市场的透明度、维护“三公”原则、规范股票发行和上市行为、提高上市公司的质量提供了一个较为合理的制度前提。
（2）市场参与者的行为逐步规范。经过 15 年的发展,证券市场参与主体的行为规范体系已经基本建立：建立了上市公司信息披露制度,颁布了禁止内幕交易和证券欺诈行为等一系列行政法规和部门规章,同时还通过一系列法规条例对上市公司的红利分配作出了规定, 等等。同时,上海、深圳两个证券交易所从网上发行技术手段、上市审批制度、交易清算制度、席位和账户管理、行情发布和通讯方式等方面对市场进行管理。所有这些,有力地促进了证券市场参与主体行为的规范。
2 、证券市场的发行 目前,我国发行上市的证券品种已涵盖了股票(A 股、B 股、H 股、N 股)及其存托凭证、证券投资基金(封闭式证券投资基金、上市开放式基金、交易型开放式指数基金、开放式证券投资基金)、债券(国债、公司债券、金融债券、可转换公司债券)、权证(认购权证、认沽权证)、资产支持证券(专项资产收益计划、收费资产支持受益凭证)等。资本市场为推进传统产业升级换代、促进生产力的迅速提高开辟了更为多样的直接融资渠道。首先是现在我国证券市场还是以股票为主，股票在市场中所占比重很大，而公司债融资在 2007 年重新开始之后，上市的品种也是寥寥无几，不利于上市公司运用多种方式筹集资金。其次投资基金比重偏低，由于基金在证券市场起着一定的稳定器的作用，这就在一定程度上扩大了市场的波动。再次就是衍生产品种类少，这也是我国证券市场落后的一个重要表现，现在市场上衍生产品少，不利于分散投资风险，给不同风险偏好的投资者适合的投资品种。
4. 2016 最新深交所交易规则 2016 年 4 月 28 日晚间，深交所发布最新消息称，对《深圳证券交易所交易规则（2015年修订）》作出修改，主要包括四个方面：
一、是深交所交易主机 9:25-9:30 期间不再接受竞价交易申报；
二、是债券质押式回购和组合订单不再采用协议大宗交易方式；
三、是债券协议大宗交易实行实时成交确认和行情揭示；
四、是证券处于临时停牌期间或停牌至收市的，深交所不再接受其协议大宗交易申报。
相关度出发行定数安全债权性及止上间后三、金入有力市日到月然月均交间。2016元，亿元2. 证 证委托深交所还表关业务与技术1. 证券上 市(1)上市申请(2)上市审查出发，制定了行额，或用公数额的纯资产全性。其三是权人影响证券(3)上市公司及降低投资风(4)停止上市上市基准，凡后如暂停原因交易规模、1. 投资队 伍1998 年以来入市，以及后力地促进了机回顾 2008 年日均交易量为月份来看，20月（2007 年 1交易量的 30%2016 年交易根据 2008 年6 年全年的日那么将有 1元，那么相对证 券交易程 序证券交易程托，成交，结表示，本通知术准备工作。市 制度 请。证券发行查标准。证券交证券上市审公司的资本额产额、纯利润额是证券持有分布券价格； 管理。证券上风险，需要对市基准。为维护凡发生基准规因未能消除，交易程序、伍 壮大以及 交来,中国证监会来批准的 QF机构投资者队年大熊市，全为 1.04 万亿元008 年熊市大10 月）的 27%，2 月份的易量可能在目年大熊市的历日均交易量可3%的反转空对于 2016 年预20序 序 程序是指投资结算几个阶段自 2016 年 5 者如想证券上交易所从维持查基准。其一。其二是经营额等，它是反布基准，其目上市后，为保对上市公司进护交易所的信定的情况的公公司的上市交易品种 交 易规模的 增会相继推出设FII 投资者和队伍的发展。全年日均交易元，今年以来大底为 10 月份7%；今年 3 月比例为 28%目前的基础上历史经验，大可能达到 602空间。以保守预估的 6021 亿00-2016 年年者在二级市场段。
5 月 9 日起施上市必须向证持公正的价格一是规模基准营基础基准，反映经营效益目的在于赋予保证上市证券行必要的监督信誉和保证上公司，其证券资格将被取消增加 加 设立证券投资和 RQFII 投资 易为 1079 亿元来日均交易量份，日均交易月份日均交易。
上有 13%的反大熊市交易量1 亿元，而截的估计，20亿元，则有年历年 A 股日场上买卖已上施行，请各会证券交易所递格，确保证券准，表示规模上市公司必益性和稳定性予证券以足够券的流通性，督管理； 上市证券的安券暂停上市，消。
资基金,允许三资者等积极培元，约为前一量为 0.53 万亿易量为 517 亿易量为 0.51 万反转空间，20可能萎缩至牛截至目前今年17 年市场日100%的反弹日均交易量（上市证券所遵会员单位、基递交上市申请券的流通性及模的指标，或必须具备一定性的指标，以够的流通性，价格稳定性安全性，证券转为“整顿三类企业、保育和发展机构一年牛市的 5亿元，约为去亿元，约为熊万亿元，约为17 年可能有牛市的 58%，年的日均交易均交易量可能弹空间。
（亿元）
遵循的规定过基金管理人等请书； 及保护投资者或用股票、债定的成立年限以提高证券投以避免大股性、证券投资券交易所制定顿阶段”，一保险基金、社构投资者的政58%；2015 年去年的 51%。熊市开启前一为 2015 年 6有 100%的反弹，根据这个比易量约为 532能恢复至 1.2 过程。包括开做好者的角券的限和一投资的股东或收益了停一定时社保基政策,年两具体个自月日弹空比例，5 亿21 万开户，
2.1 开户
开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。投资者买卖证券的第一步是要向证券登记结算公司申请开立证券账户，用来记载投资者所持有的证券种类，数量和相应的变动情况。开立资金账户。资金账户用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。
2.2 委托 委托投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为委托。委托指令有多种形式，可以按照不同的一句来分类。目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。
2.3 成交 证券交易所普遍采用价格优先原则为第一优先原则，我国采用价格优先和时间优先。结算结算包括清算和交收，清算分为证券清算和资金清算。对于记名证券而言，完成清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成登记过户，证券交易过程才告结束。
3. 证券交易的种类 按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。
3.1 股票交易：股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。
3.2 债券交易：债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。
3.3 基金交易：证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金、由基金托管人托管、由基金管理人管理和运用资金、为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资活动的基金。
基金分类：开放式基金和封闭式基金。
（1）封闭式基金：在成立后，基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市。如果获得批准，则投资者就可以在二级市场上买卖基金份额。
（2）开放式基金：非上市的开放式基金，投资者是通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台，进行基金份额的申购和赎回。
3.4 金融衍生工具交易
金融衍生工具：又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者的价格（或数值）变动的派生金融产品。
金融衍生工具的交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易和可转换债券交易。
（1）权证交易：权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
（2）金融期货交易：金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。
（3）金融期权交易：金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。
（4）可转换债券交易：可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
四、市场组织形式 1. 场内交易市场 根据市场组织形式可以将证券市场分为场内市场和场外市场。场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间，在多数国家它还是全国唯一的证券交易场所，因此是全国最重要、最集中的证券交易市场。
2. 场外交易市场 场外交易市场是指在证券交易所外进行证券买卖的市场。它主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。
2.1 柜台交易市场 它是通过证券公司、证券经纪人的柜台进行证券交易的市场。该市场在证券产生之时就已存在，在交易所产生并迅速发展后，柜台市场之所以能够存在并达到发展，其原因有：
2.2 第三市场
是指己上市证券的场外交易市场。第三市场产生于 1960 年的美国，原属于柜台交易市场的组成部分，但其发展迅速，市场地位提高，被作为一个独立的市场类型对待。第三市场的交易主体多为实力雄厚的机构投资者。
2.3 第四市场
它是投资者绕过传统经纪服务，彼此之间利用计算机网络直接进行大宗证券交易所形成的市场。第四市场的吸引力在于：
(1)交易成本低。因为买卖双方直接交易，无经纪服务，其佣金比其他市场少得多。
(2)可以保守秘密。因无需通过经纪人，有利于匿名进行交易，保持交易的秘密性。
(3)不冲击证券市场。大宗交易如在交易所内进行，可能给证券市场的价格造成较大影响。
(4) 信息灵敏，成交迅速。
五、证券投资者构成（市场参与者）
1. 机构投资者 1.1 政府机构 政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。
中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。
我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。
2.2 金融机构 参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构等。
（1）证券经营机构。（2）银行业金融机构。（3）保险经营机构。（4）合格境外机构投资者(QFII)。（5）主权财富基金。（6）其他金融机构。
2.3 企事业法人 企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。我国现行的规定是，各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。
2.4 各类基金 基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
（1）证券投资基金。证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。
（2）社保基金。在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。
（3）企业年金。企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金。
（4）社会公益基金。社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值。
2 . 个人投资者 个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。
个人进行证券投资应具备一些基本条件，这些条件包括国家有关法律、法规关于个人投资者投资资格的规定和个人投资者必须具备一定的经济实力。为保护个人投资者利益，对于部分高风险证券产品的投资(如衍生产品)，监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。
六、中介机构 1. 证券公司：
狭义的证券公司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务的机...
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